Muito se fala sobre as Finanças, mas o que realmente você está fazendo com suas Finanças? Está Planejando? Conhece seus números? Como conhecer as Finanças pode me ajudar? Este cenário vai continuar, mas o que de novo podemos fazer? Processo de Melhoria Contínua é o Processo a seguir. Comece agora !
Porque muitos empreendedores pensam que o problema de seu Negócio está na Venda, a Venda é muito importante e pode até estar abaixo do previsto, mas muitas vezes a Venda paga uma conta que não é dela, por exemplo, a Meta pode ter sido atingida ou superada e ainda assim tem problemas de Caixa, como assim!
O seu negócio é Lucrativo e não tem dinheiro para pagar as contas? você sabe porque os negócios não fecham em menos de 5 anos?
Você sabe qual é o objetivo de um Negócio independente de seu tamanho? “Gerar Lucro”, com o menor Risco, sem Lucro ela não existe e todos perdem, mas principalmente quem teve a ideia, o sonho, ou melhor, quem colocou suas economias, que agora está desesperado para retomá-las. Podemos comparar o Lucro de seu Negócio ao aparelho circulatório, coração, sangue e vida do ser humano, sem sangue não há vida.
Então, os Negócios não fecham porque:
Planejam objetivos e metas atingíveis,
Monitoram sempre a Gestão de Capital de Giro,
Tem conhecimento dos aspectos Legais e Tributários
Tem uma política eficiente de Formação do Preço de Venda,
Seus Clientes Percebem o Valor dos Produtos e estão dispostos a comprar
Atuam num Mercado aquecido e atualizam continuamente as Informações,
Praticam um Processo de Melhoria Contínua com as Pessoas, Produtos e Processos.
É bom entender que um Negócio é um “ser” criado por você e precisa ser alimentado, educado e continuamente monitorado, você é o principal responsável dele viver ou não. Em troca disso ele te dará frutos ou não. Ele não foi gerado apenas para circular dinheiro, até porque esse dinheiro não te pertence, pertence aos fornecedores, colaboradores, governo, Capital de Giro ou Em Giro. Apenas um percentual pequeno te pertence, porem você deve saber o momento que pode ser retirado.
A falta de Dinheiro para pagar as contas espelha uma Situação Financeira com problema, imagine comparando com seu corpo humanos o aparelho respiratório, seu pulmão e fôlego. Falta de dinheiro para pagar contas = Falta de Fôlego! Mesmo assim o seu Negócio pode ser Lucrativo, mas como assim? Porque?
“Um dos principais motivos pelos quais as empresas fecham é por falta de Conhecimento em Finanças”
Pode ter uma venda acima do previsto mas se a Gestão for amadora vai quebrar, aliás um momento que devemos ascender a luz vermelha é quando vamos aumentar as Vendas. Aumento de Vendas significa aplicar Capital de Giro em Estoque e isto é muito imprudente quando o Negócio tem falta de Capital, sendo assim ele vai tomar Dinheiro em Banco que gera Juros e Dívida. O Fluxo de Caixa Projetado vai te mostrar isto muito claramente e talvez deva fazer um aporte para bancar este aumento de Vendas. Muita atenção nesta hora pois aqui começa a queda.
A Gestão Financeira envolve quatro decisões a serem analisadas:
Ao trabalho !
A Gestão Financeira é responsável pela análise e Tomada de Decisão de:
Investimentos
Financiamentos
Capital de Giro
Resultado
Geralmente os empreendedores dedicam tempo as atividades relacionadas com a Venda, Marketing, Compra, Logística, repor Estoques, Pessoal, e não se dedicam as Finanças gerando informações a serem analisadas.
Finanças é a Métrica que transforma tudo em Dinheiro, já que tudo que se realiza ou deixa de realizar numa Empresa tem efeito direto nas Finanças.
E para fechar esta parte diria que simplesmente pagar as contas não significa que o Negócio é Lucrativo ou vice versa, pensa nisso e muda a forma de fazer Gestão.
“Então, capacite seus colaboradores e a você mesmo, melhore os Processos e pratique uma Gestão Profissional e não mais Espontânea”
Um Negócio é Lucrativo se ele Gera Riqueza, caso contrário não é.
Um Negócio é Lucrativo se a Rentabilidade é compatível com o Risco e Remuneração do Capital Investidos.
Então, Quanto Vale seu Negócio?
“O Valor é dado pelo Potencial de Renda capaz de Gerar. Devemos analisar outros Indicadores, Projeção de Expectativas, e Método adequado, mas se a Capacidade de geração de Caixa é Negativa seu Negócio está comprometido”
6 Indicadores de Desempenho obrigatórios
1 – Rentabilidade:
Investimento é o Capital Inicial para abrir o Negócio + os Aportes futuros + os Lucros não retirados e reinvestidos geralmente para Capital de Giro, financiar Estoques, compras de Equipamentos, Capacitação, Sistemas e outros.
Para calcular a Rentabilidade dividimos o Lucro Líquido Mensal pelos Capital Investido (Patrimônio Líquido) , mas se você não sabe qual é seu Lucro ou o valor investido, nunca vai saber a Rentabilidade:
“Iniciar um negócio sem saber qual é a Necessidade de Capital de Giro já compromete muito desde o início, não se trata de ter coragem, vamos assim mesmo, vai dar certo, nada disso, a situação Financeira e Econômica não entende essa linguagem, apenas a matemática”
Cálculo: Lucro Líquido = R$ 10.000 PL = R$ 500.000 Rentabilidade = 2%
2 – Tempo de Retorno do Capital Investido:
Para saber o tempo que vai levar, (meses) em recuperar o Investimento vamos dividir o total do Capital Investido pelo Lucro Líquido Mensal:
Cálculo: Capital Investido: R$500.000 Lucro Líquido: R$ 10.000 Retorno: 50 meses
Pergunta: qual é o objetivo de uma Empresa não pode ser apenas o Lucro? Resposta: mas é fundamental para que o Investimento seja recuperado e depois de recuperado continuar gerando uma Margem de Ganho. Cada atividade e tipo de Negócio tem sua Margem de Lucro, mas em média em pequenos Negócios varia entre 5% e 10% sobre as Vendas, algumas chegam a 20%. A Rentabilidade está diretamente associada ao Lucro Líquido, logo ao Tempo de Recuperação do Investimento. Em média pequenos Negócios bem administrados levam de 2 a 5 anos para Recuperar o Capital Investido.
Cálculo: Vendas ou Faturamento Bruto – CMV (Custo das Mercadorias Vendidas) – Impostos – Despesas Variáveis – Despesas Fixas = Lucro Liquido
Vendas Mensais R$ 90.000 100%
(-) CMV R$ 45.000 50%
(-) Impostos R$ 5.400 6%
(-) Despesas Variáveis R$ 9.000 10%
(-)Despesas Fixas R$ 26.100 29%
(=) Lucro Líquido R$ 4.500 5%
4 – Capital de Giro e Necessidade de Capital de Giro
É a soma de recursos destinada a realizar todas as operações de uma Empresa independente de seu tamanho. Ou seja, financiar o Caixa Mínimo que sustente todos os pagamentos, a manutenção de produtos no estoque e ainda financiar nossos clientes quando vendemos com prazo. Quanto mais prazo tem para pagar as contas, menor for o nível de estoque e menos prazo oferecemos aos clientes, menor será nossa Necessidade de Capital de Giro. É o Capital de Giro que mantêm o Equilíbrio da Finanças de seu Negócio.
“O Empreendedor se pergunta: Onde está o Dinheiro? Meu negócio é lucrativo, tem produtos com boas margens, Porque o caixa está muito baixo ou negativo? Resposta: está nos componentes de Capital de Giro que são os estoques, contas a receber e contas a pagar”
Para poder calcular
A Necessidade de Capital de Giro que uma Empresa vai precisar é a diferença entre os recursos investidos no Contas a Receber dos Clientes e o Estoque de toda Matéria Prima, Embalagens, Mercadorias e Produtos, menos o Financiamento do Capital de Giro, que são os Naturais que a Empresa se beneficia quando Nossos Fornecedores, Governo e todos os demais que nõa oferecem Prazo para pagamento.
Para isto fica claro que devemo saber quais são oa Prazos Médios de Recebimento (PMR), Pagamento (PMP) e de Estoque (PME). São os denominamos Ciclos de uma Empresa como já apresentamos em outro artigo!
Pode ser calculado de duas formas porém para o Gestor Financeiro fica mais fácil utilizar o método do Ciclo Financeiro devido a estar mais perto das alterações da política de prazo de recebimentos, pagamentos e dias de estoque.
Cálculo pelo Saldo das contas do Balanço Patrimonial: NCG = AC - PC
NCG = Ativo Circulante (Contas á Receber + Estoques) - Passivo Circulante (Contas a Pagar)
NCG = (120.000,00 + 26.000,00) - 39.000 = 107.000,00
Cálculo Conhecendo o Ciclos e Prazos Médios: PMR + PME - PMP
Vamos ver o exemplo que rapidamente determina o Capital de Giro e sua Necessidade de Capital de Giro calculado sobre uma Mercadoria apenas:
NCG = CG (Capital de Giro) - FCG )Financiamento do Capital de Giro)
Prazos Médios = PMR (60 dias) + PME (20 dias) – PMP (30 dias) = CF 50 dias
CG = CR Contas a Receber + Estoque
CR = (Preço de Venda Médio unitário X Quantidade X PMR ) / 30 dias
CR = (50,00 X 1 unid X 60 dias) / 30 dias = 100,00
Estoque = (Custo da Mercadoria Vendida X Quantidade X PME) / 30
Estoque = (15,00 X 1 unid X 20 dias) / 30 = 10,00
CG = 100,00 + 10,00 = 110,00
FCG = Contas á Pagar CP
CP = (Custo da Mercadoria X 1 unid X 30 dias) / 30 dias
CP = (15,00 X 1 unid X 30 dias) / 30 = 15,00
FCG = 15,00
NCG = CG - FCG
NCG = 110,00 - 15,00 = 105,00
Atenção 1 !
A Necessidade de Capital de Giro unitária é de 105,00, ou seja, para cada Mercadoria a ser Vendida o Caixa precisa de 105,00. Caso a quantidade vendida ou a previsão de vendas é de 4.000 unid, basta multiplicar 105,00 X 4.000 unid = 420.000,00 a ser investido no Estoque. Se os Prazos Médios, ou seja seu Ciclo for diferente é fazer contas!
Atenção 2 !
Essa NCG de 420.000,00 foi apenas para investimento no Estoque, lembre que ainda tem todas os outro pagamentos Operacionais que também tem seus respectivps Prazos de Pagamento. Com Certeza o Caixa deve estar muito bem Planejado para não faltar oxigênio !
É o valor da receita que ultrapassa os Custos e Despesas Variáveis e deve ser suficiente para cobrir a Despesa Fixa e ainda Formar o Lucro. Ainda podemos dizer que dela pode identificar os produtos que devem ser preservados, eliminados ou alterados. E ainda é fundamental para calcular o Ponto de Equilíbrio Operacional de seu Negócio
Cálculo: MC = PV - (CV + DV)
Preço de Venda R$ 44,12 100%
CMV R$ 22,06 50%
Impostos R$ 2,65 6%
Despesa Variável R$ 4,41 10%
Margem de Contribuição = R% 15,00 34%
6 – Ponto de Equilíbrio Operacional:
É o valor das Vendas que cobrem todos os Gastos
Cálculo: PEO = DF / %MC
Despesa Fixa R$ 26.100,00
Percentual de Margem de Contribuição 34%
Ponto de Equilíbrio = R$ 26.100 / 34% = R$ 76.764
PEO em quantidades: R$ 26.100 / MC unitária R$ 15,00 = 1,740 unidades
Mais importante:
Para o empreendedor saber se o Negócio é Lucrativo precisa muito conhecer seus Indicadores de Desempenho e para isso deve ter um Processo que por meio de Controles e Demonstrativos. Seja METÓDICO E SISTEMÁTICO. Assim sendo vai poder analisar, avaliar e tomar decisões. Isto se aplica independentemente do tamanho da empresa. E para isto as Pessoas devem ser capacitadas, ou seja:
Ter Conhecimento, é o Saber
Ter Habilidades, é Saber Fazer
Ser Competente, é a Capacidade de Obter Resultado
Bônus!
Check-list das Ferramentas do Gestor Financeiro =>
Demonstrativos:
Demonstrativo Gerencial de Resultado – DGR
Demonstrativo de Fluxo de Caixa – DFC
Demonstrativo de Previsão Orçamentária
Demonstrativo de Resultado do Exercício - DRE (Competência do Contador)
Balanço Patrimonial - BP (Competência do Contador)
Controles:
Controle de Vendas por forma de recebimento (contas a receber)
Controle de Vendas por produto / mercadoria ou serviço
Controle de Cartões de Crédito e Débito (Cielo, Redecard,,,)
Fechamento de Caixa (Sistemas)
Controle de XML
Conciliação Bancária
Controle de Extrato Bancário
Controle de Caixa Menor (Extrato do Dinheiro)
Controle de Antecipações
Controle de Despesas Financeiras
Controle de Empréstimos – Dívida
Controle de Conta Garantida – Dívida
Controle de Parcelamentos – Dívida
Controle de Estoque
Controle de Compras
Controle de Pagamentos
Controle de Contas Vencidas
Controle do Movimento Contábil
Indicadores de Desempenho:
Faturamento Bruto, Operacional e Líquido
Margem de Contribuição
Ponto de Equilíbrio
EBITDA
Margem de Lucro e Lucratividade
Estudo do Ciclo Financeiro
Prazo Médio de Pagamento, Recebimento e Estoque
Ciclo Financeiro, Econômico e Operacional
Necessidade de Capital de Giro
Capital de Giro
Financiamento de Capital de Giro
Capacidade de Geração de Caixa
Taxa Interna de Retorno
EVA - Valor Econômico Agregado = Retorno sobre o Capital Próprio
CMPC - Custo Médio Ponderado de Capital
ROI - Retorno sobre o Investimento
ROE - Retorno sobre o Patrimônio Líquido
GAF - Grau de Alavancagem Financeira
Despesa Não Operacional
Liquidez Corrente e Liquidez Geral
Outros...
O objetivo deste artigo é provocar questionamentos e apresentar respostas !
Espero que tenha sido útil ! continue lendo, pode curtir e enviar mensagens !
Obrigado !